Elecciones en EE.UU.: Wall Street revierte las pérdidas, el oro supera los US$4.040 y el euro se dispara
— Equipo Editorial
Los mercados financieros comenzaron a recuperar terreno tras la victoria demócrata en ambas cámaras del Congreso de Estados Unidos, que inicialmente provocó ventas de activos estadounidenses y debilitó al dólar. En la sesión de hoy 4 de noviembre, el oro avanzó hasta US$4.043,54, el EUR/USD alcanzó 1,12618 y los índices Nasdaq 100 y S&P 500 recuperaron posiciones hasta 28.346,55 y 7.618,90 puntos, respectivamente. La atención se desplaza ahora hacia la regulación tecnológica, la política fiscal y las próximas señales de la Reserva Federal.
Un resultado electoral que modifica el escenario político estadounidense
La victoria demócrata en la Cámara de Representantes y el Senado representa un revés significativo para Donald Trump y anticipa una segunda mitad de mandato con mayores dificultades legislativas.
El resultado sorprendió por la amplitud de las victorias y abrió interrogantes sobre el futuro de las políticas económicas de Washington. Para los inversores, el principal riesgo está relacionado con la posibilidad de mayores controles regulatorios sobre las grandes tecnológicas, especialmente las compañías vinculadas con inteligencia artificial, centros de datos y activos digitales.
La perspectiva de una mayor supervisión regulatoria y de un escenario de bloqueo político presionó inicialmente a los mercados estadounidenses, mientras el dólar retrocedió y los bonos del Tesoro encontraron demanda.
Wall Street recupera terreno después de las ventas iniciales
La reacción de los principales índices estadounidenses mostró dos etapas diferenciadas: una primera fase de liquidación de posiciones y una posterior recuperación que permitió reducir buena parte de las pérdidas.
El Nasdaq 100, especialmente expuesto a las compañías tecnológicas y al negocio de inteligencia artificial, llegó a registrar un fuerte retroceso durante la madrugada. Sin embargo, el gráfico de una hora muestra una recuperación pronunciada desde la zona de 27.580 puntos hasta los 28.346,55 puntos.
El movimiento permitió recuperar niveles técnicos relevantes y acercarse a la zona de resistencia comprendida entre 28.400 y 28.500 puntos. El RSI se ubicó en 59,30, reflejando una mejora del impulso comprador sin alcanzar todavía condiciones de sobrecompra.
El S&P 500 presentó una dinámica similar. Después de retroceder hacia los 7.470 puntos, el índice recuperó posiciones hasta los 7.618,90 puntos. La cotización volvió a situarse por encima de sus medias móviles de corto plazo, mientras el RSI alcanzó 63,65.
La recuperación simultánea de ambos índices sugiere que parte de los inversores comenzó a interpretar el resultado electoral como un factor de incertidumbre política, pero no necesariamente como un deterioro inmediato de las perspectivas económicas estadounidenses.
No obstante, la recuperación técnica todavía necesita continuidad para confirmar un cambio de tendencia más consistente.
El oro supera los US$4.040 y vuelve a captar demanda
El oro fue uno de los principales beneficiados de la incertidumbre electoral y del debilitamiento del dólar.
En la cotización XAU/USD, el metal precioso alcanzó los US$4.043,54, después de protagonizar un movimiento alcista muy pronunciado desde la zona de US$3.940. La ruptura de la resistencia cercana a US$3.994 aceleró las compras y permitió superar posteriormente los US$4.000 y US$4.027.
El indicador RSI llegó a 75,72, una lectura que refleja un impulso comprador elevado y condiciones de sobrecompra en el horizonte de una hora. Esto no implica necesariamente un cambio inmediato de tendencia, pero aumenta la posibilidad de pausas, consolidaciones o correcciones técnicas.
La zona de US$4.050 aparece como una referencia inmediata para evaluar la continuidad del movimiento. Por debajo, los US$4.027 y US$4.000 constituyen niveles relevantes para observar posibles retrocesos.
La combinación de incertidumbre política, menores rendimientos de los bonos estadounidenses y debilidad del dólar continúa ofreciendo respaldo al metal precioso.
El EUR/USD alcanza 1,12618 ante la debilidad del dólar
El mercado cambiario también reflejó el cambio de expectativas. El EUR/USD avanzó hasta 1,12618, después de romper una zona de consolidación que había limitado sus movimientos durante las sesiones anteriores.
El avance permitió superar la resistencia de 1,1200 y extender las ganancias hacia 1,1250. El RSI alcanzó 71,04, señal de un impulso alcista considerable y de condiciones de sobrecompra en el gráfico horario.
La depreciación del dólar responde, en parte, a la expectativa de mayores dificultades para implementar la agenda económica de Trump y a la posibilidad de un escenario legislativo menos favorable para nuevas iniciativas fiscales.
De acuerdo con el seguimiento de The Guardian, el índice dólar llegó a retroceder un 0,6% durante la reacción inicial, mientras el euro y otras monedas principales avanzaron frente al billete verde.
Para el EUR/USD, la atención estará puesta en la capacidad de mantenerse por encima de 1,1250. Una consolidación sobre ese nivel podría favorecer nuevas extensiones alcistas, mientras que una pérdida de 1,1200 debilitaría el impulso comprador.
Lectura de mercado: ¿qué están descontando los inversores?
La reacción de los activos permite identificar tres tendencias principales.
La primera es una reducción de la exposición al dólar estadounidense, ante la incertidumbre sobre la política económica y regulatoria de Washington.
La segunda es una mayor demanda de cobertura mediante activos como el oro y los bonos del Tesoro. La posibilidad de un Congreso controlado por la oposición también reduce las expectativas de aprobación de nuevos estímulos fiscales de gran escala.
La tercera es una recuperación de los índices bursátiles después de las ventas iniciales. El comportamiento del Nasdaq será particularmente importante, dado que las preocupaciones regulatorias sobre inteligencia artificial podrían afectar las valoraciones de las compañías tecnológicas.
El mercado todavía deberá determinar si la recuperación de Wall Street representa una oportunidad de compra después de las caídas o simplemente un rebote técnico dentro de un escenario de mayor volatilidad.
Conclusión FyM: el mercado cambia de dirección, pero la incertidumbre continúa
Los resultados electorales modificaron las expectativas sobre el rumbo político de Estados Unidos, pero su impacto financiero todavía está en desarrollo.
La recuperación del Nasdaq 100 y del S&P 500, junto con el avance del EUR/USD y el oro, muestra que los inversores están reajustando posiciones frente a un nuevo escenario político.
En las próximas sesiones, será fundamental observar si los índices estadounidenses consiguen consolidar sus recuperaciones, si el dólar continúa perdiendo terreno y si el oro logra sostenerse por encima de los US$4.000.
También será determinante la evolución de los rendimientos del Tesoro y los próximos indicadores de empleo y actividad económica, que podrían modificar las expectativas sobre las tasas de interés de la Reserva Federal.
La elección ya produjo su primer impacto. Ahora, el mercado deberá evaluar cuánto de ese cambio político terminará trasladándose a la economía, las empresas y la política monetaria estadounidense.